walty logo

< חזרה

מתי כדאי לפרוע את המשכנתא

נניח ש”נפלו” עליכם עשרות אלפי שקלים.
מתי כדאי לפרוע את המשכנתא? ומתי כדי להשקיע את הכסף?

מעניין?
שתפו אחרים

נניח שפתאום, ברגע אחד גיליתם ש”נפלו” עליכם כמה עשרות או מאות אלפי שקלים. זה יכול להיות מקרן השתלמות, ירושה מסבתא או סתם חסכונות שהצטברו בפק”ם.
עולה השאלה – מה כדאי לעשות עם הכסף הזה?! לפרוע חלק מהמשכנתא? או דווקא להשקיע את הכסף? המומחים של Walty צוללים לנתונים:
נניח שפתאום, ברגע אחד גיליתם ש”נפלו” עליכם כמה עשרות או מאות אלפי שקלים. זה יכול להיות מקרן השתלמות, ירושה מסבתא או סתם חסכונות שהצטברו בפק”ם.
עולה השאלה “מה כדאי לעשות עם הכסף הזה?” לפרוע חלק מהמשכנתא? או דווקא להשקיע את הכסף? המומחים של Walty צוללים לנתונים:
Slice 22

האפקט של פירעון מוקדם

כשאנחנו פורעים את המשכנתא אנחנו חוסכים חלק ניכר מהריביות שהיינו אמורים לשלם. לדוגמה: נניח שנותר לנו לשלם 300,000 ₪ ל- 15 שנה בריבית של 4%.

1. אם לא נפרע את ההלוואה: נחזיר לבנק 400,000 ₪ בסה”כ, כלומר נשלם ריביות של כ- 100,000 ₪ בכל התקופה.
2. אם נפרע את ההלוואה: נניח שהשתחררה לנו קרן השתלמות של 100,000 ₪ ואנחנו יכולים להשתמש בכסף הזה כדי לפרוע חלק מההלוואה. במקרה הזה נישאר עם הלוואה של 200,000 ₪, והפעם נחזיר לבנק רק 265,000 ₪, כלומר נשלם ריביות של 65,000 ₪ בכל התקופה.

בשורה התחתונה: השימוש ב- 100,000 ₪ לצורך פירעון חלקי של ההלוואה עזר לנו לחסוך 35,000 ₪ ב- 15 שנים, ולהקטין את ההחזר החודשי מ- 2,200 ₪ ל- 1,500 ₪.

זה אולי נשמע טוב, אבל אנחנו מדברים על “מה הכי כדאי” וכאן צריך להשוות מספר אלטרנטיבות.

איך אפשר להשוות? 

אפשר להסתכל על הפירעון שהצגנו בדוגמה למעלה כאל השקעה – השקענו 100,000 ₪ ל-15 שנים והרווחנו 35,000 ₪. מדובר ברווח שנתי ממוצע של 2,333 ₪, ובמונחי תשואות מדובר על 2.33% בשנה.

השאלה שנשאלת, מהי התשואה השנתית שהיינו מקבלים אם במקום לפרוע את ההלוואה היינו לוקחים את ה- 100,000 ₪ ומשקיעים בתיק השקעות.

לצורך כך בדקנו מהי התשואה הממוצעת לאורך תקופה של 15 שנים בקרנות הפנסיה, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות. ראינו שרוב מנהלי ההשקעות מגיעים לתשואה של 5%-6% בשנה. אם נפחית מהתוצאות האלה דמי ניהול ממוצעים של כ- 1% בשנה נגיע לתשואה נטו של 4%-5%.

כלומר אם היינו משקיעים את ה- 100,000 ₪ שלנו בתיק השקעות, היינו יכולים להרוויח בין 80,000 ₪ ל- 100,000 ₪. לפי הנתונים האלה רואים בוודאות שיותר כלכלי לקחת את ה- 100,000 ₪ ולהשקיע אותם בתיק השקעות.

אבל אל תמהרו להספיד את האופציה של פירעון המשכנתא. אם נחזור לדוגמה מלמעלה נראה שלא רק חסכנו 35,000 ₪ בריביות, הורדנו גם את ההחזר החודשי מ- 2,200 ₪ ל- 1,500 ₪ כלומר תזרים המזומנים החודשי שלנו גדל 700 ₪.

אם ניקח את ה- 700 ₪ האלו ונפקיד אותם בתכנית חיסכון שתניב 4% בשנה, נוכל להרוויח בסוף התקופה כ- 50,000 ₪ נוספים. כלומר הרווח הכולל מפירעון המשכנתא הוא 85,000 ₪  (35,000 ₪ בריביות + 50,000 מהחיסכון).

לפי הנתונים החדשים קשה מאוד להחליט איזו אלטרנטיבה עדיפה.

כללי אצבע

אף אחד לא יכול לדעת בוודאות מה הכי נכון בשבילכם, אבל אם תשאלו את עצמכם מספר שאלות יהיה לכם קל יותר לגבש החלטה:

1. ההחזר החודשי של המשכנתא מעיק עליכם?

אם התשובה היא כן, אז כנראה שעדיף לכם לקחת את הכסף ולפרוע חלק מההלוואה. ככה תקטינו את ההחזר החודשי ותוכלו להחזיק את הראש מעל המים.

2. הריביות שלכם מאוד גבוהות?

מעל לשיעור ריבית מסוים יהיה שווה לכם לפרוע חלק מההלוואה. במיוחד אם ההלוואה צמודה למדד המחירים לצרכן.

דוגמה: נמשיך עם הנתונים מהדוגמה הראשונה שלנו, רק שהפעם ה- 300,00 ₪ שנותרו לנו צמודים למדד המחירים לצרכן ובריבית של 4.5% (במקום 4%). המדד הממוצע ב- 15 שנים האחרונות (2003-2018) היה 1.33% ולכן נניח שגם ב- 15 שנים הבאות הוא יהיה אותו דבר.

אם לא נפרע את ההלוואה: נחזיר לבנק 460,000 ₪ בסה”כ, כלומר נשלם ריביות של כ- 160,000 ₪ בכל התקופה.

אם נפרע את ההלוואה: נקטין את  ה- 300,000 ₪ שנותרו ב- 100,000 ₪ (נישאר עם הלוואה של 200,000 ₪). הפעם נחזיר לבנק רק 305,000 ₪, כלומר נשלם ריביות של 105,000 ₪ בכל התקופה.

בשורה התחתונה: השימוש ב- 100,000 ₪ לצורך פירעון חלקי עזר לנו לחסוך 55,000 ₪ ב- 15 שנים, ולהקטין את ההחזר החודשי ב- 700 ₪ בחודש.

אם ניקח את ה- 700 ₪ האלו ונפקיד אותם בתכנית חיסכון שתניב 4% בשנה, נוכל להרוויח עוד כ- 50,000 ₪ נוספים. במקרה הזה הרווח הכולל מפירעון המשכנתא הוא 105,000 ₪.

3. כמה אתם הרפתקנים?

אם אתם אוהבים לקחת סיכונים כנראה שעדיף לכם להשקיע את הכסף בתיק השקעות. ככה תוכלו (אולי) להרוויח בגדול – אם תקבלו גם תשואה גבוהה על ההשקעה וגם הריביות של המשכנתא שלכם ירדו או לא ישתנו לאורך השנים.

Slice 36

 

הטיפ הקטן של Walty: אנחנו יודעים שההחלטה הזאת לא קלה, לכן, אנחנו ממליצים לכם להתייעץ איתנו ורק אחר כך לקבל את ההחלטה.

המשיכו לקרוא

Add New Playlist