walty logo

< חזרה

הסרת מגבלת שליש פריים

המהלך של בנק ישראל יאפשר גמישות גדולה יותר בבניית תמהיל המשכנתא אך לא בהכרח יוזיל את הריביות. למה, כמה ואיך? כל הפרטים בגוף הכתבה.

מעניין?
שתפו אחרים

ב- 15/12/2020 בנק ישראל הודיע על ביטול מגבלת שליש פריים במשכנתאות. הוראה זו תיכנס לתוקף עבור רוכשי דירות אשר נוטלים משכנתא ב- 17 לינואר 2021. ואילו עבור לווים אשר מעוניינים למחזר משכנתא קיימת, ההוראה תיכנס לתוקף ב- 28 לפברואר 2021. ההחלטה לבצע את ההוראה באופן מדורג נובעת מהרצון של הבנקים להיערך לביקושים הצפויים ולמנוע עומסים תפעוליים כבדים. המהלך של בנק ישראל יאפשר גמישות גדולה יותר בבניית תמהיל המשכנתא אך לא בהכרח יוזיל את הריביות. למה, כמה ואיך? כל הפרטים בגוף הכתבה.

ב- 15/12/2020 בנק ישראל הודיע על ביטול מגבלת שליש פריים במשכנתאות. הוראה זו תיכנס לתוקף עבור רוכשי דירות אשר נוטלים משכנתא ב- 17 לינואר 2021. ואילו עבור לווים אשר מעוניינים למחזר משכנתא קיימת, ההוראה תיכנס לתוקף ב- 28 לפברואר 2021. ההחלטה לבצע את ההוראה באופן מדורג נובעת מהרצון של הבנקים להיערך לביקושים הצפויים ולמנוע עומסים תפעוליים כבדים. המהלך של בנק ישראל יאפשר גמישות גדולה יותר בבניית תמהיל המשכנתא אך לא בהכרח יוזיל את הריביות. למה, כמה ואיך? כל הפרטים בגוף הכתבה.

ביטול מגבלת שליש פריים

סביבת הריבית הנמוכה של השנים האחרונות, נחשבת לאחת הסיבות שהקפיצו את היקף המשכנתאות לשיאים חדשים. וכמובן שכולם נהנו מכך.

הלווים נהנו ממשכנתאות זולות והבנקים הגדילו את ביצועיהם וגם שמרו על המרווח הבנקאי. ככה שבסופו של דבר הלווים שילמו פחות והבנקים הרוויחו יותר.

איך זה יכול לקרות?

כדי להבין איך זה קרה, חשוב שנבין איך הריבית של המשכנתא מחושבת. הבנק קובע את ריבית המשכנתא באמצעות נוסחה פשוטה: עלות הגיוס של הבנק + כמה הבנק רוצה להרוויח. במילים אחרות, הבנק מחשב כמה עולה לו כל שקל שהוא מלווה לנו (כן כן, גם הבנק קונה כסף) ומוסיף לעלות את הרווח שהוא מעוניין לגזור.

מה שגרם לריביות להיות נמוכות בשנים האחרונות היא עלות הגיוס הנמוכה, ולא המרווח הבנקאי. כלומר הבנק הרוויח עדיין את אותו סכום כסף על כל משכנתא שהוא נתן.

כמו אז גם היום, למרות שבנק ישראל הסיר את מגבלת הפריים, אין צפי שהבנקים ירצו להוריד מרווחים, ולכן המהלך הנ”ל לא אמור להשפיע על האטרקטיביות של הלוואת המשכנתא.

מה צפוי לקרות:

  1. הבנק ישמור על המרווח שלו: הבנק מחשב את הרווח הכולל שהוא מעוניין לגזור על תיק משכנתא, ולכן אם ניקח יותר כסף ממסלול הפריים (שהוא פחות רווחי לבנק) הבנק ידאג לעלות את הריביות בצורה כזו שתאפשר לו להרוויח בדיוק את אותו סכום כסף שהוא הרוויח עד עכשיו.
  2. מחירי הדיור במשק צפויים לעלות: המהלך של הסרת מגבלת הפריים מצטרף למהלך שהביא לחזרתם של המשקיעים לשוק, ושניהם ביחד צפויים לגרום לעליית ביקושים, מה שיגרום למחירי הדיור לעלות.
  3. עליית רמת הסיכון של המשכנתאות: לקיחת משכנתא עם שני שליש פריים חושפת את הלווים לשינוי ריבית דחופים, דבר אשר יכול לגרור לווים רבים לחדלות פירעון אם ריבית הפריים תתחיל לעלות.  אם נתחיל לראות יותר ויותר אנשים לוקחים משכנתאות של שני שליש פריים, הבנקים יכולים לזהות שרמת הסיכון בענף המשכנתאות עולה בשל הסיכון הגבוה שלווים רבים נחשפים אליו, ולכן הבנקים צפויים להגדיל את פרמיית הסיכון שלהם, דבר אשר יתבטא בעליית ריביות. 

לסיכום, ההמלצה שלנו בוולטי היא לשקול היטב את האפשרות של הגדלת מרכיב הפריים, השפעותיה לטווח הקצר לא בהכרח יוזילו עבורכם את המשכנתא והשפעותיה לטווח הארוך יכולות להיות תנודתיות של ההחזר החודשי וחוסר יציבות כלכלית.

המשיכו לקרוא

מדד תשומות הבנייה מנופים ובנאים

מדד תשומות הבניה

מדד תשומות הבנייה הרבה פעמים מייקר את מחיר הדירה בעשרות אלפי שקלים. איך ניתן להפחית את השפעתו? קבלו כמה עצות מהמומחים שלנו

<<קרא עוד

Add New Playlist